Das untersuchte Universum: Sector Equity Ecology
Im Rahmen der vorliegenden Ausgabe von 'Die Besten' wurden vom e-fundresearch.com Team sämtliche aktiv-gemanagte Ökologie-Sektor-Fonds (Morningstar-Kategorie: Sector Equity Ecology) berücksichtigt, die zum aktuellen Stichtag (15.07.2019) in zumindest einem Land der DACH-Region zum Vertrieb zugelassen waren und zusätzlich über einen durchgängigen Live-Track-Record von zumindest drei Jahren (per 30.06.2019) verfügten. Darüber hinaus wurden ausschließlich Fondsstrategien analysiert, die per letzten Monatsende ein Mindestvolumen von 10 Millionen Euro sowie eine Fondswährung in USD oder EUR (jeweils nicht gehedged) vorweisen können.
Im Falle von multiplen Fondstranchen hat das e-fundresearch.com Team jeweils auf die älteste (zugelassene) Tranche zugegriffen. Zum aktuellen Bewertungsstichtag ergab sich aufgrund dieser Kriterien ein aus 34 unterschiedlichen Strategien bestehendes Fondsanalyse-Universum.
Mindesten 50% der Aktienquote muss laut Morningstar in "Ökologieunternehmen" investiert sein
Laut Morningstar-Definition werden all jene Aktienfondsstrategien der Fondskategorie „Sector Equity Ecology“ / „Ökologie-Sektor Aktien“ zugeordnet, die „hauptsächlich in Aktien von Unternehmen investieren, deren Produkte oder Dienstleistungen eine sauberere Umwelt aktiv fördern“. Der Großteil der Fonds investiert dabei in eine Reihe unterschiedlicher Subsektoren, darunter etwa Unternehmen aus den Bereichen alternative Energien, Umweltschutz, Wasseraufbereitung und Energieeffizienz. Gemäß Morningstar-Definition müssen mindestens 50% der Aktienallokation in Ökologieunternehmen investiert sein, die Gesamtaktienquote muss stets mindestens 75% des Fondsvolumens betragen.
34 Strategien mit mehr als 3-Jahren an Track-Record stehen derzeit zur Verfügung
Eine allgemein gültige Benchmark ist in dieser Nischenkategorie schwer zu finden: Laut e-fundresearch.com Analyse geben viele Fonds entweder gar keinen Referenzindex, Custom-Benchmarks oder unterschiedliche, noch wenig bekannte Nachhaltigkeits-Benchmarks (beispielsweise FTSE4Good Developed oder FTSE ET100) an. Die am häufigsten vorkommende Mainstream-Benchmark ist mit 7 Nennungen (20,6% des Fondsuniversums) der MSCI World, den e-fundresearch.com deshalb auch für die weiterfolgenden Vergleichszwecke herangezogen hat.
Die nachfolgend eingefügte Grafik präsentiert sämtliche 34 Fonds des untersuchten Universums hinsichtlich der jeweils über 3-Jahre (per 30.06.2019) erzielten Risiko-Ertrags-Profile (in EUR). Risiko wurde dabei in Form von annualisierter 3-Jahres-Volatilität, Ertrag in Form von annualisierter 3-Jahres-Performance (Total-Return-Basis) berücksichtigt.
Neben den Risiko/Ertrags-Koordinaten sämtlicher in dieser Analyse berücksichtigten Fondstranchen finden Sie außerdem auch das Risiko/Ertrags-Profil des Marktes bzw. der Benchmark in obiger Grafik hervorgehoben dargestellt („Fadenkreuz“).
Zum aktuellen Stichtag ist es 6 der untersuchten Manager gelungen, die für diese Analyse gewählte Referenz-Benchmark (MSCI World NR USD) auf 3-Jahres-Sicht zu schlagen. Keinem der untersuchten Ökologie-Sektor-Manager gelang es, die Benchmark bei niedrigerem Risiko (=niedrigere Volatilität) zu übertreffen.
Insgesamt 28 der analysierten Sector Equity Ecology Manager konnten den MSCI World NR USD auf 3-Jahressicht performancemäßig nicht schlagen. 4 dieser Fonds konnten die (im Vergleich zur Benchmark) niedrigere erwirtschaftete Performance immerhin auch durch eine geringere Volatilität (niedrigeres Risiko) rechtfertigen, wohingegen 24 Fonds (70,59 Prozent des gesamten untersuchten Universums) weder eine bessere Performance noch ein niedrigeres Risiko vorweisen können. Der guten Ordnung halber sei nochmals darauf hingewiesen, dass ein Vergleich mit dem sehr Mega-Cap und USA-lastigen MSCI World Index nur äußerst eingeschränkt möglich ist.
Annualisierte 3-Jahres-Performance bei durchschnittlich +8,95 Prozent
Neben einem „guten Gewissen“ hat sich das Investment in Ökologie-Sektor Aktienfonds auf 3-Jahressicht übrigens auch monetär bezahlt gemacht: Der von e-fundresearch.com über alle 34 Strategien gemessene 3-Jahres-Performance-Durchschnitt (arithmetisch) liegt zum Stichtag bei 8,95 Prozent (p.a.) - die Median-Performance bei 9,12 Prozent (p.a.). Dass sich eine gründliche Fondsanalyse auch in dieser Assetklasse auszahlen kann, zeigt ein Blick auf das beobachtete Performance-Spektrum, das von 4,59 Prozent (p.a.) (schwächster Fonds) bis 16,78 Prozent (p.a.) (stärkster Fonds) reicht.
Die aktuellen Top-10 Fonds im Überblick
Gemessen an den - über einen 3-Jahres-Zeitraum - besten Risiko/Rendite-Profilen (Sharpe-Ratio) wird die Top-10-Liste der besten Ökologie-Sektor-Fonds derzeit von Strategien aus den Häusern Nordea (Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund (LU0348926287)), ÖkoWorld (ÖkoWorld Klima (LU0301152442)), LBBW (LBBW Global Warming (DE000A0KEYM4)), Schroders (Schroder International Selection Fund Global Climate Change Equity (LU0302447452)) und Invesco (INVESCO Umwelt und Nachhaltigkeits Fonds (DE0008470477)) angeführt.
Weitere Detailinformationen und Kennzahlen zu den aktuellen Top-10-Fonds können Sie der unten eingefügten Tabelle entnehmen. Bitte beachten Sie die teilweise unterschiedlichen Vertriebszulassungen.
| Fondsdetails | Vertriebszulassungen | Performance (in EUR - annualisiert) | |||||||||||
| # | Fondsname (Tranche) | ISIN | Volumen (EURm) | Fondsgesellschaft | Fondsadvisor | Auflagedatum | DE | AT | CH | 3J-Sharpe Ratio | 3J-Ertrag | 3J-Volatilität | YTD-Performance |
| 1 | Nordea 1 - Global Climate & Envir BP EUR | LU0348926287 | 1446,30 | Nordea Investment Funds SA | Nordea Investment Management AB | 13.03.2008 | X | X | X | 1,076 | 14,28% | 12,68% | 23,21% |
| 2 | ÖkoWorld Klima C | LU0301152442 | 76,41 | ÖkoWorld Lux SA | ÖkoWorld Lux SA | 30.07.2007 | X | X | X | 1,067 | 16,78% | 15,14% | 25,35% |
| 3 | LBBW Global Warming | DE000A0KEYM4 | 89,31 | LBBW Asset Management Investment GmbH | LBBW Asset Management Investment GmbH | 15.01.2007 | X | X | 1,019 | 12,37% | 11,51% | 21,51% | |
| 4 | Schroder ISF Glb Clmt Chg Eq C Acc EUR | LU0302447452 | 521,88 | Schroder Investment Management (Europe) S.A. | Schroder Investment Management Ltd | 29.06.2007 | X | X | X | 0,921 | 12,04% | 12,38% | 17,64% |
| 5 | Invesco Umwelt und Nachhaltigkeits Fonds | DE0008470477 | 27,20 | BNY Mellon Service Kapitalanlage GmbH | Invesco Asset Management Deutschland GmbH | 18.10.1990 | X | X | 0,875 | 10,84% | 11,67% | 13,88% | |
| 6 | One Sustainable Global Environment B | LU0594231770 | 47,25 | FundPartner Solutions (Europe) S.A. | Living Planet Fund Mgt Company S.A. | 15.03.2011 | X | 0,862 | 12,27% | 13,49% | 21,8% | ||
| 7 | Gutmann Aktien Nachhaltigkeitsfonds T | AT0000A15M75 | 12,37 | Gutmann KAG | Gutmann KAG | 03.03.2014 | X | X | 0,846 | 9,77% | 10,8% | 14,42% | |
| 8 | Impax Environmental Mkts Ire A EUR Acc | IE00B04R3521 | 321,99 | Impax Asset Management Ltd | Impax Asset Management Ltd | 16.12.2004 | X | 0,825 | 9,95% | 8,00% | 21,14% | ||
| 9 | EB-Öko-Aktienfonds R | LU0037079380 | 90,62 | IPConcept (Luxemburg) SA | Evangelische Bank eG | 13.05.1991 | X | 0,818 | 9,97% | 11,41% | 17,09% | ||
| 10 | Parvest Climate Impact C C | LU0406802339 | 832,43 | BNP Paribas Asset Management Luxembourg | Impax Asset Management Ltd | 30.05.2006 | X | X | X | 0,770 | 9,52% | 2,80% | 21,32% |
| Quelle: e-fundresearch.com Data GmbH, Morningstar Direct. Datenabfrage am 29.07.2019. Alle Werte per Performancewerte per Stichtag 30.06.2019. Vertriebszulassungen sind unbedingt zu beachten. Alle Daten ohne Gewähr. | |||||||||||||
