Für Fonds schlägt spätestens drei Jahre nach der Auflage die Stunde der Wahrheit. Ab diesem Zeitpunkt erfolgt das Listing in den weltweit anerkannten Bewertungskategorien von Morningstar. Anleger vertrauen auf die Sterne-Rankings (5 Sterne für die Besten bis hinunter zu einem Stern für die Schlusslichter innerhalb einer Vergleichskategorie), die die erzielte Fondsperformance in Relation zum eingegangenen Risiko innerhalb einer bestimmten Anlagekategorie vergleichen.
KEPLER bei Osteuropa-Anleihen im besten Drittel
Seit September 2007 ist der KEPLER Osteuropa Plus Rentenfonds auf dem Markt und erreichte nun auf Anhieb 4 Sterne. Das bedeutet, dass sich dieses auf osteuropäische Schwellenländeranleihen fokussierte Produkt bereits im besten Drittel seiner Peer Group etablieren konnte. Per Stichtag 25. Oktober 2010 steht eine jährliche Performance von plus 7,52 % zu Buche.
„Aktuell entwickeln sich einzelne osteuropäische Länder sehr unterschiedlich“, analysiert die Fondsmanagerin Gabriele Nopp-Rau (Bild). „Tschechien, Slowakei, Polen, Russland und die Türkei steuern relativ solide durch die Wirtschaftsturbulenzen. Hingegen sind die Konjunkturaussichten in Rumänien, Bulgarien oder Ungarn fragiler. In Summe sollten aber alle Oststaaten langfristig wesentlich stärker wachsen als die europäischen Industriestaaten.“
Fonds nutzt Währungsaufwertungspotenziale
Der breit gestreute KEPLER Osteuropa Plus Rentenfonds besteht zu rund 60 % aus Lokalwährungsanleihen mit höherem Renditeniveau und Aufwertungspotenzial. Denn ein vergleichsweise größeres Wirtschaftswachstum, verbesserte Inflationsraten und deutlich niedrigere Verschuldungskennzahlen unterstützen eine nachhaltige Aufwertung von Lokalwährungen.
„Polnische, russische und ungarische lokale Anleihen weisen aktuell die höchsten Gewichtungen im Fondsvermögen auf“, ergänzt Nopp-Rau. Als chancenreich beurteilt die Osteuropa-Expertin auch die Beimischungen von osteuropäischen Unternehmens- und Bankanleihen, die in EURO oder USD begeben worden sind und hohe Aufschläge offerieren.
Der KEPLER Osteuropa Plus Rentenfonds ist die ideale Beimischung in einem breit angelegten Wertpapierdepot. Empfohlen wird ein Anlagehorizont ab 7 Jahren.