Im Vergleich zu Rentenfonds mit Schwerpunkt Unternehmensanleihen, Bankanleihen oder Emerging Markets Anleihen zeigte der KEPLER Vorsorge Rentenfonds seit Ausbruch der Immobilien- und Kreditkrise in der Wertentwicklung ein konträres Bild. Da seit dem Sommer 2007 Sicherheit bei den Investoren an die erste Stelle rückte, war der Anlageschwerpunkt in mündelsichere Anleihen von österreichischen Emittenten ein großer Vorteil. Die absolute Performance von Juli 2007 bis Oktober 2008 weist ein Plus von über 7,6 Prozent auf.
Das Flaggschiff der KEPLER-FONDS KAG, mit einem Volumen von 294 Millionen Euro ist der KEPLER Vorsorge Rentenfonds der größte Fonds, erwirtschaftete seit der Fondsauflage im April 1998 eine Rendite von 4,38 Prozent per anno.
Investieren gezielt in Anleihen mit tiefem Kupon
KEPLER-Fondsmanager Kurt Eichhorn: „Unsere Marktein-schätzung geht von mittelfristig niedrigen Inflationsraten und sinkenden Renditen für Euro-Staatsanleihen und Pfandbriefe aus, was für den Fonds weitere Kursgewinne bedeuten würde. Die Veranlagungsstrategie im Fonds setzt darauf, die Chancen, welche sich in der aktuellen Krise selbst im Bereich mündelsicherer Anleihen bieten, zu nutzen. Darüber hinaus investieren wir gezielt in Anleihen mit tiefem Kupon, um die KESt-Belastung möglichst niedrig zu halten und damit den Nettoertrag nach Steuern für die Kunden zu erhöhen“.
Auch die weiteren Ertragsaussichten für den KEPLER Vorsorge Rentenfonds sieht Eichhorn vielversprechend. „Da das Fondsvermögen einen beträchtlichen Anteil an mündelsicheren Nicht-Staatsanleihen wie z.B. Pfandbriefe, fundierte Bankanleihen und vom Staat bzw. Ländern garantierten Anleihen enthält, sollte das bei einer zu erwartenden Marktberuhigung Performancevorteile bringen.“
Der KEPLER Vorsorge Rentenfonds ist konzipiert für sicherheitsorientierte Anleger, die mittelfristig solide Erträge anstreben und wird mit einem Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren empfohlen. Als Basisinvestment in einem ausgewogenen Portfolio ist dieser Fonds bestens geeignet.
