Um Mehrerträge gegenüber dem globalen Aktienmarkt zu erwirtschaften, kann der Fonds im Rahmen eines Long-Short-Ansatzes sowohl auf steigende als auch fallende Kurse setzen. Dabei liegt der Anlageschwerpunkt auf dem US Markt.
Der LO Funds - Fundamental Equity Long/Short wird vom LOIM-Anlageteam in New York unter der Leitung von Steve Bulko (CIO) verwaltet. Steve verantwortet ein Team von fünf Sektor Spezialisten die eine durchschnittliche Investmenterfahrung von 16 Jahren besitzen. Das Investmentteam wird von 7 Analysten unterstützt.
Der LO Funds – Fundamental Equity Long Short ist eine UCITS-Ausgliederung des im 2007 aufgelegten und sehr erfolgreichen Multistrategy Fonds 1798 Fundamental Strategy Fund. Seit Steve Bulko im Dezember 2011 die Funktion als CIO des Fonds übernommen hat, wurden folgende Resultate erzielt:
- Jährliche Durchschnittrendite von 8.2% (Sharpe Ratio von 1.5*)
- Positive Wertentwicklung auch in Perioden negativer Aktienmärkte
- Niedrige Korrelation mit globalen Aktien und weniger als die Hälfte der Volatilität globaler Aktien
* Based on a pro forma track record
NOTE: Performance shown is simulated and based on hypothetical simulated backtesting. Please refer to the important information regarding Hypothetical Results and actual performance at the end of this document.
The Hypothetical Results were constructed to reflect a 1.5% management fee, a 20% performance fee, and reinvestment of income. This proforma track record does not include any potential increase in trading costs. We expect the latter to be minimal. Trading costs will be mitigated by ensuring the synthetic short accounts for the UCITS mirror the offshore capabilities. Hypothetical Results are shown for illustration purposes only. Calculations are based on monthly data. Sharpe ratio is calculated using the annualized performance, over the appropriate period, of the Citigroup 3M USD Tbill Index as risk-free rate. Any indices cited herein are provided only as examples. No index is directly comparable to the future performance of the Fund. It should not be assumed that the Fund will invest in any specific securities that comprise any index, nor should it be understood to mean that there is a correlation between the Fund’s returns. Source Lombard Odier. Past performance is not a guarantee of future results.
