Seit Auflegung erzielte der Fonds eine Wertentwicklung von 37,16 Prozent bei einer Volatilität von unter fünf Prozent. Der AXA WF Optimal Income wird von zwei Fondsmanagern verwaltet. Serge Pizem, Leiter europäische Aktien, hat den Fonds aufgelegt und ist für den Aktienanteil und die Asset-Allokation des Fonds verantwortlich. Anne Rainguez-Velot, Credit Portfolio Manager, verwaltet das Anleihesegment des Fonds.
Interessante Alternative für Investoren
„Der AXA WF Optimal Income Fund ist eine interessante Alternative für Investoren, die ein Aktienengagement mit reduziertem Risiko wünschen“, erläutert Serge Pizem, Leiter Europäische Aktien. „Der Fonds kombiniert Aktien, die sowohl Dividendenerträge als auch Wachstumspotenzial bieten, mit Investment-Grade-Unternehmensanleihen.“
Absolute Performance steht im Mittelpunkt
Das vorrangige Ziel der Fondsmanager besteht darin, das bestmögliche Risiko-/ Ertragsprofil zu erzielen. Dabei haben die Fondsmanager in erster Linie die absolute Performance im Blick und wählen für jedes Unternehmen das jeweils beste InvestmentVehikel, Aktie oder Anleihe, aus. Die Fondsmanager stellen die
Aktienmarktperspektiven eines jeden beliebigen Titels, der tendenziell stärker auf Profitabilität und Wachstum ausgerichtet ist, den Perspektiven gegenüber, die der Markt für Unternehmensanleihen mit seiner Bilanzorientierung bietet. Sofern nicht ausreichend interessante Investmentchancen bei Unternehmensanleihen bestehen, kann der Fonds auch in Staatsanleihen investieren.
Positiv zur Performance trägt die Flexibilität des Fonds bei
Unterstützt werden die Anlageentscheidungen der Fondsmanager durch das interne Research von AXA Investment Managers. Die Synergien zwischen den Aktien- und Credit-Analysten ermöglichen dabei eine umfassende Beurteilung der Werthaltigkeit von Titeln und tragen so zur Auswahl qualitativ hochwertiger Titel bei. Da der AXA WF Optimal Income keinen Benchmark-Index nachbildet, ist er bei der Allokation zwischen Aktien und Anleihen flexibel. Je nach den Entscheidungen der Aktien- und Credit-Manager kann der Anteil einer jeden Anlageform zwischen 25 und 75 Prozent betragen.
Stand: 31.12.2005
