Die Ausschüttung erfolgt unabhängig vom Status des Sondervermögens. Das heißt, dass der Fonds auch ausschütten kann, wenn die Rücknahme von Anteilscheinen ausgesetzt ist. „Der AXA Immoselect ist ein grundsätzlich ausschüttender Fonds und wir geben die erzielten Erträge auch in diesem Jahr wie in jedem vergangenen Jahr an unsere Anleger weiter“, sagt Achim Gräfen, Geschäftsführer von AXA Investment Managers Deutschland GmbH und Fondsmanager des AXA Immoselect. „Die Mittel für die Ausschüttung sind bei der Berechnung der Nettoliquidität bereits berücksichtigt.“
Seit Aussetzung der Anteilscheinrücknahme gemäß § 81 InvG in Verbindung mit § 12 Abs. 5 der Allgemeinen Vertragsbedingungen konnte die Nettoliquidität** im Fonds auf rund 380 Millionen Euro (Stand: 30.06.2009) erhöht werden. Dies konnte unter anderem durch Mittelzuflüsse und Finanzierung von Objekten erreicht werden. Dazu beigetragen haben auch der Verkauf von drei Objekten in Mannheim, Köln und Mailand, die gewinnbringend für das Sondervermögen veräußert werden konnten. „Dies stellt die Marktfähigkeit unseres Immobilienbestands auch in einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld unter Beweis“, so Gräfen.
„Unser Ziel ist es, die Rücknahme der Anteilscheine zeitnah zu ermöglichen. Wir kalkulieren ein potentielles Rückgabevolumen von 500 Millionen Euro ein, das wir bei Wiedereröffnung frei verfügbar haben möchten. Entsprechend arbeiten wir weiterhin an der Schaffung von Liquidität. Der AXA Immoselect hat mit 13,8 Prozent (Stand: 30.06.2009) eine vergleichsweise geringe Fremdfinanzierungsquote, was uns grundsätzlich die Möglichkeit weiterer Darlehensaufnahmen bietet. Das ist zurzeit unser Fokus“, so Gräfen weiter. „Wir sind bekannt für unsere konservative Anlagestrategie im AXA Immoselect. Wenn wir den Fonds wieder öffnen, müssen wir nach bestem Wissen sicher sein, dass wir das Geld unserer Anleger schützen und die Öffnung dauerhaft sein wird.“
Zum 21. Juli 2009 ging ein 90%iger Anteil an einer Objektgesellschaft in Italien in das Sondervermögen über. Der Wert der Gesellschaftsanteile an einem Einkaufszentrum in Antegnate beläuft sich auf rund 145 Millionen Euro. Die Kaufverpflichtung besteht bereits seit Januar 2007. Insgesamt hält der Fonds damit aktuell 47 Liegenschaften in 10 europäischen Ländern direkt und ist an 22 Immobilien-Gesellschaften beteiligt. Als ausschließlich in Europa anlegender Fonds hält der AXA Immoselect keine Objekte in den USA und Asien. Der Investitionsschwerpunkt liegt zudem auf ertragreichen und wertstabilen Gewerbeimmobilien.
*Nach BVI-Methode
**Liquidität abzüglich der reservierten Mittel
