Die 23 inländischen Fondsgesellschaften verwalteten per Ende März 2005 ein Vermögen von 131,4 Mrd. Euro. Gegenüber Ende 2005 bedeutet dies eine Steigerung von 5,3 Prozent oder 6,6 Mrd. Euro. Zum Vergleich: Im Gesamtjahr 2004 stieg das Volumen um 13,8 Mrd. Euro oder 12,4 Prozent an, so die aktuelle Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG). „Das erste Quartal zeichnet sich jedoch traditionsgemäß durch größere Zuwächse aus, da die Ausschüttungen in der Regel erst im Laufe des Jahres stattfinden“, so die VÖIG auf Anfrage von e-fundresearch.
Alternative Fonds legen stark zu
Die Aufteilung zwischen die einzelnen Assetklassen blieb relativ konstant. Rund 47 Prozent des Volumens entfallen auf Renten, 15 Prozent auf Aktien und 9 Prozent auf geldmarktnahe Rentenfonds. Gemischte Fonds verloren stärker und repräsentieren mit 31,8 Mrd. Euro (Ende 2004: 33,1 Mrd. Euro) mittlerweile noch 24,2 Prozent. Am stärksten gewonnen haben Alternative Fonds von 787 Mio. Euro auf 3,5 Mrd. Euro (+350 Prozent). „Diese Veränderung sei jedoch auf Veränderungen der Kategorisierungen von Alternativen Fonds zurückzuführen und nicht auf tatsächliche Volumensflüsse“, so die VÖIG.
Marktanteilsgewinner 2005
Bei den einzelnen Fondsgesellschaften verbuchte der Marktführer Raiffeisen KAG die größten Gewinne. Mit einem Marktanteilsplus von 0,48 Prozent und einem absoluten Zuwachs von 2,04 Mrd. Euro (+7,6 Prozent) entfallen mittlerweile 28,8 Mrd. Euro oder 21,9 Prozent des inländischen Volumens auf Raiffeisen. Stärker zulegen konnte auch die 3 Banken-Generali Investment mit einem Plus von 7,6 Prozent oder 344 Mio. Euro auf 4,8 Mrd. Euro bzw. die HYPO KAG mit +9,4 Prozent auf 2,4 Mrd. Euro.
Capital Invest verliert am Meisten
Marktanteile verloren hat vor allem die Capital Invest mit -0,24 auf aktuell 15,9 Prozent. Dahinter findet sich die Volksbanken KAG mit einem Marktanteilsminus von 0,18 Prozent auf 3,6 Prozent.
Konzentration nimmt zu
Die Konzentration der Top-3 Fondsgesellschaften (Raiffeisen, ERSTE-Sparinvest, Capital Invest) nahm im ersten Quartal 2005 weiter zu. Während diese Ende 2004 noch 54,9 Prozent des Gesamtmarktes repräsentierten, stieg dieser Anteil per Ende März 2005 auf 55,1 Prozent oder 72,3 Mrd. Euro an.
Top-5
Marktanteile* österreichischer KAG´s per 31.3.2005
1. Raiffeisen KAG 21,9%
2. ERSTE-SPARINVEST KAG 17,2%
3. Capital Invest 15,9%
4. Allianz Invest 6,7%
5. BAWAG-PSK Invest 4,9%
Top-3
Gewinner Marktanteile* (31.12.2004-31.3.2005)
1. Raiffeisen KAG +0,48%
2. 3 Banken-Generali Investment +0,08%
3. HYPO KAG +0,07%
Flop-3
Verlierer Marktanteile* (31.12.2004-31.3.2005)
1. Capital Invest -0,24%
2. Volksbanken KAG -0,18%
3. DWS (Austria) Investmentgesellschaft -0,07%
Datenquelle: VÖIG, eigene Berechnungen
*Marktanteile beziehen sich auf das verwaltete Fondsvermögen
