Die besten EUR Unternehmensanleihen-Fonds

Mehr als 80 Prozent der Fonds konnten die Referenz-Benchmark trotz erhöhtem Risiko auf 5-Jahressicht nicht schlagen. In einer aktuellen Analyse untersucht e-fundresearch.com das Universum der EUR Unternehmensanleihen-Fonds hinsichtlich der besten langfristigen Risiko/Ertragsprofile. Das Ergebnis ist eine Top-5 Liste mit Allianz PIMCO, Union Investment, Security KAG und Deka an der Spitze. Funds | 03.06.2013 02:00 Uhr
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Das untersuchte Universum

Untersucht wurden sämtliche EUR Unternehmensanleihen-Fonds-Haupttranchen (Lipper Global Assetklasse: Bond EUR Corporates), welche per 31.05.2013 in zumindest einem Land der D-A-CH Region zum Vertrieb zugelassen waren und welche weiters über einen durchgängigen Track-Record von zumindest fünf Jahren verfügen. Zum aktuellen Bewertungsstichtag ergab sich aufgrund dieser Kriterien ein Universum von 71 Fonds.

Nur 14 Prozent schlagen den FTSE Euro Corporate Bond TR

Die folgende Grafik präsentiert sämtliche 71 Fonds des untersuchten Universums hinsichtlich ihrer jeweiligen langfristigen Risiko- (gemessen durch 5-Jahres Volatilität p.a.) und Ertrags-Profile (gemessen durch 5-Jahres Performance p.a.).

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Neben den fünf Fonds mit den höchsten 5-Jahres Sharpe-Ratios (farblich markierte Punkte) wurde außerdem auch das Risiko/Ertrags-Profil des Marktes bzw. der Benchmarks  in unten angeführter Grafik hervorgehoben dargestellt (weißes Viereck im Achsenschnittpunkt). Auf einen Blick ist erkennbar, dass die deutliche Mehrheit (85,92%) aller untersuchten Fonds die hier gewählte Benchmark (FTSE Euro Corporate Bond TR, Lipper Technical Indicator) auf 5-Jahressicht performancemäßig nicht schlagen konnten.

Keinem einzigen der untersuchten Fonds gelang es, die Benchmark bei niedrigerem Risiko zu schlagen. Insgesamt 10 der 71 Fonds (oder 14,08%) konnten die Benchmark auf 5-Jahressicht schlagen, mussten hierfür aber allesamt ein höheres Risiko eingehen.

85,92 Prozent schlagen die Benchmark nicht

61 der insgesamt 71 EUR Unternehmensanleihen-Fonds konnten den FTSE Euro Corporate Bond TR auf 5-Jahressicht nicht schlagen, obwohl die deutliche Mehrheit (60 Fonds) sogar ein teilweise deutlich höheres Risiko-Profil aufweist. Lediglich ein Fonds (Allianz PIMCO Pfandbrieffonds - AT - EUR) konnte die Benchmark zwar nicht schlagen - ging hierfür aber auch ein niedrigeres Risiko ein.

Die Top-5 Fonds

ISIN Fondsname
LU0039499404 Allianz PIMCO Pfandbrieffonds - AT - EUR
DE0005326599 UniInstitutional Premium Corporate Bonds
AT0000819487 Apollo Euro Corporate Bond Fund A
DE0005152789 SK CorporateBond Invest Deka
DE000A0HF426 MEAG EuroCorpRent

Unten angeführte Tabelle beinhaltet weitere Kennzahlen (u.a. Information-Ratio) und Detailinformationen zu den Top-5 EUR Unternehmensanleihen-Fonds (gemessen nach 5-Jahres Sharpe-Ratio). Bitte beachten Sie die teilweise unterschiedlichen Vertriebszulassungen.

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Slideshow: Alle Charts im Überblick

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Die Top-5: Langzeitentwicklung versus Benchmark

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