In einer aktuellen Analyse beleuchtet e-fundresearch das Universum der Emerging Markets-Aktienfonds hinsichtlich der Standfestigkeit der wichtigsten und meistgewählten Fondsmanager-Benchmarks und beantwortet außerdem die Frage, welcher Prozentsatz der Fonds die jeweiligen Benchmarks auf 1-, 3- und 5-Jahressicht geschlagen hat.
Funds
| 02.04.2013 01:40 Uhr
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Das analysierte Universum: Emerging Markets-Aktienfonds
Untersucht wurden sämtliche Emerging Markets-Aktienfonds (Lipper Global Assetklasse: Equity Emerging Markets Global), welche per 29.03.2013 in zumindest einem Land der D-A-CH Region zum Vertrieb zugelassen waren.
Hieraus ergab sich ein Universum von 1582 Fonds, welches anschließend hinsichtlich der jeweils gewählten Fondsmanager-Benchmarks analysiert wurde: Insgesamt konnten dem analysierten Universum zum aktuellen Bewertungsstichtag (29.03.2013) 35 unterschiedliche Fondsmanager-Benchmarks zugeordnet werden.
Die wichtigsten Fondsmanager-Benchmarks
Die wichtigsten Fondsmanager-Benchmarks können anhand folgender Analysen - häufigst gewählte Benchmarks bzw. Benchmarks mit dem höchsten relativen Fondsvolumen - ausgemacht werden:
Auf Basis der oben angeführten Analysen wurde eine Top- Liste der wichtigsten Benchmarks (11 an der Zahl) im Emerging Markets-Aktienfonds-Universum erstellt. Das Fonds-Universum wurde anschließend mit den historischen Performancedaten dieser 11 Benchmarks verglichen (über 1-,3- und 5-Jahressicht) um die unterschiedlichen Härten der einzelnen Benchmarks darzustellen:
Zum Vergrößern bitte auf das Bild klicken.
Auf Basis der obigen Grafik ist schnell erkennbar, wie unterschiedlich leicht sich die einzelnen Fondsmanager-Benchmarks schlagen lassen. Während der MSCI Frontier Markets TR USD auf 5-Jahressicht von 73.65% des Fondsuniversums geschlagen wird (gemessen am kum. Fondsvolumens) so lässt sich der MSCI EM (Emerging Markets) TR USD in selbigem Betrachtungszeitraum lediglich von 30.76% des Fondsuniversums schlagen. Auf 5-Jahressicht am härtesten zu schlagen war der MSCI EM (Emerging Markets) Small Cap TR USD, welcher lediglich von 24.94% der Fonds geschlagen wurde.
Die obigen Grafiken bieten einen sehr guten Überblick und eine umfassende Darstellung der wichtigsten Fondsmanager-Benchmarks im Universum der Global-Aktienfonds. Aufgrund der teilweise sehr unterschiedlichen Härte und Relevanz der verschiedenen Fondsmanager-Benchmarks wird einmal mehr unterstrichen, wie wichtig eine gründliche Analyse dieser Referenzindizes ist (vor allem in Hinblick auf Geeignetheit, Rendite- und Risikogesichtspunkte). Insbesondere Outperformance-Analysen können ohne vorhergehende genauere Analyse (Härte und Relevanz) der Benchmarks zu sehr unterschiedlichen und möglicherweise nicht aussagekräftigen Ergebnissen führen.
Eine aktuelle Analyse der besten Emerging Markets-Aktienfonds finden Sie hier.
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