Unternehmensanleihenfonds sind als Alternative zu Staatsanleihen und Geldmarkt-veranlagungen in den Mittelpunkt des Investoren-Interesses gerückt. Die Rendite des Muster-Unternehmensanleiheportfolios mit mittlerer Bonität und vierjähriger Laufzeit beträgt (per 29. Mai) ca. 5,0 % p.a.. Für eine vergleichbare Euro-Staatsanleihe müssen sich Investoren momentan mit ca. 2,5 % zufrieden geben.
Nach der erfolgreich verlaufenen Emission des ESPA CORPORATE BASKET 2013 im Mai bietet die ERSTE-SPARINVEST Investoren, die eine „buy and hold“-Strategie verfolgen, neuerlich die Beteiligung an einem attraktiv verzinsten Laufzeitenfonds für Unternehmensanleihen an: Der ESPA CORPORATE BASKET 2013 II hat eine fixe Laufzeit von vier Jahren (13. Juli 2009-12. Juli 2013) und liefert eine jährliche Mindestausschüttung von 4,00 %*). Das Portfolio des Fonds besteht aus bis zu 100 Unternehmensanleihen mit guter Qualität. Bei Fondsstart verfügen alle Anleihen über ein Investment Grade-Rating (AA bis BBB). Es werden nur auf Euro lautende Titel gekauft.
Im Gegensatz zum Erwerb einer einzelnen Anleihe, wird beim Fonds-Investment das Risiko, dass ein Schuldner am Ende der Laufzeit den Nominalwert der Anleihe nicht aufbringen kann, auf viele Schuldner verteilt. Trotzdem hat man nur ein Wertpapier im Depot. Trotz der guten Qualität der Anleihen ist nicht auszuschließen, dass ein Teil der Schuldner in den nächsten vier Jahren Probleme bekommen könnte. Auf ein solches Szenario ist der ESPA CORPORATE BASKET 2013 II jedoch vorbereitet: Pro Jahr könnten bis zu ca. 0,60 % *) der Schuldner ausfallen und trotzdem bliebe der Rechenwert am Ende der Laufzeit bei mindestens 100 Euro pro Anteilschein. Im umgekehrten Fall würde eine niedrigere Ausfallsrate die jährliche Ausschüttung des Fonds auf ca. 4,60 % erhöhen. Bei einer höheren Ausfallsrate kann der Tilgungswert des Fonds auch unter 100 fallen. Der ESPA CORPORATE BASKET 2013 II kann nur während der Zeichnungsphase von 8. Juni bis 10. Juli 2009 erworben werden.
„Wir waren schon zu Jahresbeginn überzeugt, dass Unternehmensanleihen ein äußerst attraktives Ertragspotenzial bieten“, betont Edwin Trieblnig, Leiter des Produktmanagements bei der ERSTE-SPARINVEST „Der Markt hat uns recht gegeben. Unternehmensanleihen haben Anlegern heuer bereits überproportionale Erträge von 4-5 % gebracht. Für weiter steigende Kurse in den nächsten Jahren gebe es noch „erheblichen Spielraum“, so Trieblnig.
*) Berechnungen auf Basis des Musterportfolios per 29.5.2009. Die exakte Höhe der Ausstattungsmerkmale kann erst bei Fondsstart am 13. Juli 2009 ermittelt werden und hängt von den dann herrschenden Marktkonditionen ab.
ESPA CORPORATE BASKET 2013 II im Überblick
*) Berechnungen auf Basis des Musterportfolios per 29.5.2009. Die exakte Höhe der Ausstattungsmerkmale kann erst bei Fondsstart am 13. Juli 2009 ermittelt werden und hängt von den dann herrschenden Marktkonditionen ab.
**) Die Ausgabe der Anteile läuft längstens bis zum 10.7.2009. Die ERSTE-SPARINVEST behält sich jedoch vor, die Ausgabe von Anteilscheinen vor diesem Termin einzustellen.
